Hur blir ekonomin 2011?

Syftet med min artikel är att ge en inblick i de olika intäkter och kostnader som vår klubb har haft under 2010 och dessutom förklara dessa så att en lekman kan förstå vad de innebär. Syftet är också att ge en extremt grov bild över vad vi kan förvänta oss av ekonomin år 2011, och hur mycket resultatet kan skifta beroende på hur spelarna sköter sig på planen. Analysen har sin utgångspunkt i MFF:s årsrapporter 2004 – 2010 och är baserad på en blandning av faktiska siffror samt antaganden om vad som kan tänkas hända i framtiden.


Förändring i nettoomsättning

Nettoomsättningen under 2010 (inkl. spelarförsäljningar) sjönk med 17 % jämfört med föregående år till 153 896 tkr. Detta har förstås till stor del att göra med att vi inte sålde spelare i lika stor utsträckning som under 2009.  För att få en mer klar bild över intäkterna får vi titta under not 1 i årsredovisningen som delar upp dessa i sina olika kategorier.

Matchintäkter

Under 2010 hade vi matchintäkter på 39 302 tkr, en ökning med 6 % jämfört med året innan. Detta är enligt mig en rätt dålig ökning med tanke på att vi tog guld år 2010 och hade fler stora matcher än under 2009. Några förklaringar till den dåliga ökningen kan vara:

Det långa sommaruppehållet och den tidiga allsvenska starten i Mars
”Ny Stadion”-effekten avtog under 2010
Dålig försäljning av årskort på grund av tidigare års dåliga tabellplaceringar
Inget Europaspel

Optimisten säger att vi kan öka den här posten rätt rejält under 2011. Ett riktigt bra men samtidigt realistiskt scenario är att vi åker ut i tredje kvalrundan till Champions League, får spela ett par matcher till i Europa League samt är med och slåss i toppen av allsvenskan fram till sista omgången. Worst case scenario får bli att vi inte alls hänger med de andra lagen och slutar på 5-8:e plats och bara får ett par matcher i Europa.

Optimist: +20 %
Realist: +10 %
Pessimist: +0 %, med en extra smäll under 2012 eftersom vi inte får spela i Europa


Sponsor- och Reklamintäkter

Här tappade vi med 3 % från 2009 till 58 970 tkr. Tack vare SM-guldet borde den här posten kunna öka lite i framtiden. Varken år 2009 eller år 2010 hade vi någon tröjsponsor, och MFF kändes inte som en lika ”het” klubb att sponsra inför förra säsongen som vi gör inför den här.

Optimisten tror på att vi får en tröjsponsor och att vi dessutom lyckas få in mer pengar på övrig sponsring. Pessimisten säger att vi inte hittar någon som vill betala för tröjplatsen under 2011 och att nivån på övrig sponsring kommer vara ungefär lika hög.

Optimist: +25%
Realist: +10%
Pessimist: +0%

Souvenirförsäljning

Här ser vi en rejäl ökning de senaste åren. Under 2010 sålde vi souvenirer för över 10 miljoner kronor, jämfört med strax under 6 miljoner året innan. Detta tyder dock också på att mycket av intresset under 2010 redan har omsatts i pengar, och att marknaden för nya matchtröjor och diverse mff-prylar därför kommer vara mättad under 2011. Om vi är med och slåss om guldet i år igen så är jag säker på att vi kan omsätta lika mycket pengar i shopen, kanske till och med lite extra om vi bestämmer oss för att utöka sortimentet.

Optimist: +5 %
Realist: +/- 0 %
Pessimist: -10 %

Vinst vid spelarförsäljning

Här är den mest svårbedömda posten eftersom den varierar så mycket år för år. 2010 var ett år utan spektakulära spelarförsäljningar och egentligen också utan några extraordinära värvningar. Därför har jag valt att lämna denna post oförändrad inför 2011, då detta kan ses som ett ”normalår” för föreningen. Det man då får tänka på är att eventuella stora försäljningar inte kommer att räknas med i årets resultat i slutprognosen, alla eventuella spelarförsäljningar vi kan göra får ses som en bonus.

Event- och konferensintäkter

Här är den del som vi antagligen kommer att behöva utveckla mest framöver. År 2010 var nettointäkterna 1 787 tkr, och året innan 973 tkr. Själv tror vår VD att det kommer ta 3-4 år innan den här delen är helt färdigutvecklad, men det ska väl inte vara helt orealistiskt att tro på en ökning redan nästa år?

Optimist: +100%
Realist: +30%
Pessimist: +10%

Övriga intäkter

Bland de övriga intäkterna finns t.ex. medlemsavgifter, sändningsrättigheter, hyresintäkter och annat som är svårbedömt och som inte förändras så mycket från år till år. Optimisten tror att vi här kan få in lite mer pengar på medlemsavgifter, men att övriga poster inte förändras speciellt mycket.

Optimist: +5 %
Realist: +/- 0 %
Pessimist: -5 %
 
 
Prognos 2011

Om man summerar de olika förändringarna i intäkter ovan så får vi följande:

Optimisten tror:                         180 678 tkr (+17 %)
Realisten tror:                             164 252 tkr (+7 %)
Pessimisten tror:                        151 327 tkr (-2 %)


Förändringar i kostnader
Kostnaderna från den löpande verksamheten var 191 177 tkr under 2010, vilket ger oss ett rörelseresultat på -37 281 tkr. Kostnaderna har ökat varje år under de tre senaste åren, antagligen mycket på grund av stadionbygget och arbetet runt omkring stadion. Det senaste året mattades kostnadsökningen av något. Kostnaderna ökade med 5 % år 2010, att jämföra med 60 % året innan. Det tyder på att vi börjar nå ett läge av stabilitet i verksamheten, och att vi nu ser var de verkliga driftkostnaderna för stadion kommer att ligga i framtiden. Bland de olika kostnadsposterna har vi bl.a. personalkostnader, spelarkontraktskostnader, avskrivningar och ”övriga rörelsekostnader”. Den senare punkten förklaras mer ingående i not 2 och delas upp i sina komponenter under rubrikerna nedan.

Hyra stadion

2010 var det första året som vi betalade hyra ett helt år för vår arena. Kostnaden slutade på 44 734 tkr, att jämföra med 23 346 tkr året innan. 44 734 tkr är alltså hyreskostnaden vi kan förvänta oss även framöver. Det är möjligt att vi kan pressa hyran lite under 2011, men det troligaste är att vi får se samma nivå eller att hyran ökar något.

Optimisten: -2 %
Realisten: +/- 0 %
Pessimisten: +2 %

Driftkostnader Stadion + Matchkostnader

De här två posterna står gemensamt för 21 311 tkr av våra driftkostnader. När man ska bedöma utvecklingen här så får man ta med i beräkningarna att det optimistiska alternativet för matchintäkter var +20 % på grund av fler matcher. Det betyder att den här posten borde öka i samma utsträckning. För att få ökningen av kostnader här så flyttar man helt enkelt ner procentsatserna från matchintäkter ovan:

Optimist: +20 %
Realist: +10 %
Pessimist: +0 %
 
 
Kostnader för marknadsaktiviteter samt övriga kostnader

De här kostnaderna har varit ungefär lika stora varje år och är så pass svårbedömda att vi låter dem vara i stort sett oförändrade. Ca 25 miljoner kronor lägger föreningen på marknadsföring varje år.
Optimist: -3 %
Realist: +/- 0%
Pessimist: +3 %

Personalkostnader

Personalkostnaderna ökade något under år 2010 till 68 713 tkr. Enligt vår ordförande har ju en del tjänster sagts upp under året, så det borde ju leda till att den här posten sjunker lite. Samtidigt vet man inte om vi behöver anställa fler personer för att klara verksamheten. Dessutom får man ta med årliga löneökningar i beräkningarna. Spelarnas löner tas också upp under den här posten, men eventuella kostnadsökningar där har jag valt att behandla i punkt 5 istället.

Optimist: -8 %
Realist: -3 %
Pessimist: +2 %

Kostnadsförda delar av spelarkontrakt

Den här posten är intressant på flera sätt. Vi ser direkt att avskrivningarna på spelarkontrakten har minskat rätt rejält under 2010 till 11 672 tkr. Detta är en minskning med över 17 % jämfört med år 2009. I not 6 kan vi utläsa att vi i början av 2010 hade spelarkontrakt med ett ingående värde på 69 319 tkr. I slutet av 2010 hade denna siffra sjunkit till 46 940 tkr, en minskning med över 20 miljoner kronor. Detta är den siffra som avskrivningarna är baserade på.

Var kommer då dessa minskningar ifrån? Förklaringen måste vara att spelare som Ofere, RÅP och Kruys satt på dyra kontrakt, samtidigt som Yago och Elanga inte fick alls dyra kontrakt. Hur som helst så är detta bra för framtiden, då det ger oss utrymme att förhandla med Molins/Hamad/Ricardinho/Agon, som alla sitter på utgående kontrakt. Optimisten tror att vi lyckas förlänga med dessa fyra, Realisten tror att vi lyckas förlänga med Agon, Hamad och Ricardinho men inte med Molins och Pessimisten säger att vi förlänger med Agon och Hamad men inte med de andra två.

Om vi räknar med att varje spelare får en löneökning på i snitt 40 000 kr i månaden om de stannar, så kommer detta leda till att kostnadsökningen för varje spelare efter pålägg för sociala avgifter blir ungefär 800 000 kronor per år. Denna kostnad kommer egentligen att påverka nästa års personalkostnader, men för att hålla isär spelartruppen och övriga anställda inom MFF så har jag valt att ta upp dem här istället.

Om vi värvar eller säljer någon under året så kommer det att påverka den här posten, men eftersom vi räknar utan nettoförsäljningar så får vi anta att avskrivningskostnaden kommer vara konstant.

Optimist: +/- 0 %, samt 3,2 miljoner kronor i ökade spelarlöner
Realist: +/- 0 %, samt 2,4 miljoner kronor i ökade spelarlöner
Pessimist: +/- 0 %, samt 1,6 miljoner kronor i ökade spelarlöner

Avskrivningar och övriga rörelsekostnader

Dessa poster förklaras närmare i not 5, 7 och 8. I not 5 ser vi att MFF under 2010 gjort sig av med sitt klubbhus. I början av året hade denna byggnad ett ekonomiskt restvärde på nästan 5 miljoner kronor. Huruvida vi har fått något betalt för byggnaden eller inte framgår inte av resultaträkningen på intäktssidan, men om vi inte har fått det så kan dessa 5 miljoner vara en av de bortglömda poster som inte presenterades när vi fortfarande trodde att förlusten skulle sluta på 10 miljoner kronor.

Under not 7 (Inventarier, verktyg och installationer) finns inga spektakulära förändringar och den är därför inte värd att syna närmare. Not 8 innehåller däremot några fler av dessa gömda kostnader som inte kom med i prognoserna. Valutakursförlusterna var under året 2 074 tkr, och beror på att euron har sjunkit. Om vi t.ex. sålt spelare för 3 miljoner euro under 2009 så har dessa bokförts till vad eurons värde var vid försäljningstillfället. Dessa spelare får vi sedan inte betalt för direkt, försäljningssumman betalas istället av efter t.ex. ett halvår. Om euron då har sjunkit i värde gentemot kronan så har vi gjort vad man brukar kalla en valutakursförlust.

Enligt årsredovisningen har vi fordringar på 12 miljoner kronor till följd av spelarövergångar som inte betalts ännu. I en intervju med Sydsvenskan sa dock Håkan Jeppson att vi nu har valutasäkrat alla övergångar, så att euron går ner ytterligare behöver vi inte vara oroliga för.
Nettokostnaderna under den här posten var ca 1,7 miljoner kronor. Utan valutakursförluster hade vi alltså gått ungefär +/- 0 här.

Optimist: -100 %
Realist: -50 %
Pessimist: 0 %

Prognos 2011

Om man summerar kostnaderna ovan så får man följande:

Optimist:          189 513 (-1 %)
Realist:              192 558 (+ 0,5 %)
Pessimist:         195 828 (+2,5 %)


Finansiella kostnader och skatt

Eftersom de finansiella kostnaderna i föreningen har varit nästan försumbara de senaste åren så räknar jag med 0 i prognosen.  Ett normalår brukar vi få tillbaka 2 miljoner på skatten, och även om vi under 2010 fick tillbaka 4 miljoner så har jag valt att räkna på 2 miljoner i prognosen.


Optimistens resultat för år 2011

Enligt optimistens kriterium så kommer 2011 att bli ett bra år, både ekonomiskt och på plan. Optimisten räknar med att vi åker ut i tredje kvalrundan till Champions League och att vi sedan får spela ett par matcher i Europa League innan äventyret tar slut. I Allsvenskan är vi med i guldracet ända till slutet och går en spännande höst till mötes. Vi lyckas förlänga med Agon, Molins, Hamad och Ricardinho och kan antagligen sälja en av dessa dyrt till sommaren.
Om allt detta slår in så kommer vi enligt prognoserna att göra ett minusresultat på 6,3 miljoner kronor i den löpande verksamheten under 2011 exkl. spelartransfers och bonusar från de europeiska cuperna.

 
Realistens resultat för år 2011

Realisten ger inte en lika glad bild av läget i klubben. Han tror att vi åker ut hyfsat snabbt i Europa, att vi är med och slåss om guldet till slutet men till slut hamnar på en 2-4:e plats samt att vi inte lyckas förlänga med Molins som då går hyfsat billigt till sommaren.
I det här fallet går verksamheten back med nästan 25 miljoner kronor om vi räknar bort spelartransfers och bonusar från europeiska cuper.


Pessimistens resultat för år 2011

Pessimisten tror att vi faller igenom på samma sätt som år 2005 och slutar på en icke hedrande 5-8:e plats i allsvenskan. Samtidigt åker vi ut fort i de europeiska cuperna, och får inte spela där nästa år tack vare placeringen i allsvenskan. Både Ricardinho och Molins går billigt till sommaren alternativt går som Bosman efter säsongen, men Hamad  och Agon väljer att förlänga.
Om Pessimisten tror rätt går vi back 42 miljoner kronor nästa år, exklusive spelartransfers och bonusar från europeiska cuper.


Slutsats

Beräkningarna visar hur små marginaler det är från ett helt okej ekonomiskt år till ett katastrofår. Enligt beräkningarna kan vi ju göra ett minus i rörelsen på allt från 5 till 40 miljoner nästa år.

Ska man då behöva gå och vara orolig hela säsongen?

Själv så tror jag inte att det är någon stor risk att vi hamnar i pessimistens scenario. Malmö har satsat på sina redan etablerade spelare som vi vet levererar poäng, vi har utrymme för att förhandla fram nya kontrakt med våra ungdomar och vi kommer antagligen kunna sälja några av dem för fina pengar under 2011 och 2012. Att vi är med och slåss i top 4 tillsammans med Helsingborg, Elfsborg och kanske Örebro ser jag som en självklarhet.  Vi har dessutom en fin ungdomsverksamhet med spelare som Dardan och Alex som kommer att fylla upp de dyra forwardsplatserna bra när Daniel Larsson och/eller Agon lämnar.

Optimistens bild känns tack och lov lite troligare än Pessimistens. Om vi går 6,3 miljoner back på den löpande verksamheten och lyckas sälja Molins och Daniel Larsson så kommer vi göra ett (fantastiskt) bra år ekonomiskt. Styrelsen kan jobba under lugn och ro och fortsätta utveckla eventdelen under 2012 och framåt. Dessutom tillkommer ju en del pengar som bonusar från Europeiska cuper, och om vi slutar top 4 så säkrar vi några extramatcher till 2012.

Realistens bild känns väl inte jätteglädjande men inte heller överdrivet negativ med tanke på hur rörelseresultatet exkl. spelartransfers sett ut de senaste åren. Om vi säljer Molins (billigt) och Daniel Larsson (dyrt) och räknar in bonusar från europeiska cuper så kan vi nog gå +/- 0 nästa år även om vi köper på oss en ersättare i anfallet. Slutar vi dessutom top 4 så tycker jag att vi ska vara nöjda med 2011, som då ger oss en stabil grund att stå på inför det framtida arbetet med att utveckla föreningen.